数字人民币试点迎来第三次扩张，将创造哪些新的投资机会？

金融业协会通讯社4月3日电 央行近日召开数字人民币研发试点工作座谈会，总结前期研发试点工作，安排部署下一阶段工作。数字人民币再次成为关注的焦点。那么数字人民币究竟是什么？与微信和支付宝有什么区别？数字人民币的发展给产业链带来了哪些新的投资机会？

数字人民币试点迎来第三次扩张

央行决定在现有试点的基础上，新增11个城市为数字人民币试点地区。新的试点地区包括：天津、重庆、广州、广东、福建的福州、厦门，以及浙江6个亚运会举办城市（杭州、宁波、温州、湖州、绍兴、金华）。

这是数字人民币试点的第三轮扩容。此前，中国人民银行在深圳、苏州、雄安、成都、上海、海南、长沙、西安、青岛、大连等“10+1”试点地区和场景分两批开展数字人民币试点以及冬奥会场景（北京、张家口），涵盖零售交易、生活支付、政务服务等多个场景。

什么是数字人民币？

数字人民币，根据国际使用惯例暂定为“e-CNY”，是中国人民银行发行的一种数字形式的法定货币，主要用于满足国内零售支付需求。

与实物人民币一样，数字人民币是中央银行对公众的负债，具有同等的法律地位和经济价值，有国家信用支持，可依法偿还。

其实不难理解，数字人民币的功能和属性与纸币是一样的。只是它的形式是数字化的，是具有价值特征的数字支付工具，无需账户即可实现价值转移。

据中国人民银行统计，截至2021年12月31日，数字人民币试点场景数量已超过80个8.51万个，个人钱包总数2.61亿个已开通，成交金额87%5.65亿元。

数字人民币推广的大趋势

作为数字经济时代的支付基础设施，数字人民币的推广是大势所趋，数字经济的不断发展也将带动数字货币市场的蓬勃发展。 2020年我国数字经济市场规模39.2万亿元，同比增长9.5%，占GDP比重38.6% ，预计2026年市场规模将超过95%。万亿元，数字货币将顺应“十四五”数字经济时代的发展浪潮，为产业链各环节的企业带来商业增量。

数字人民币的实施需要央行发行侧的加密技术和网络安全，以及银行侧的IT系统升级、ATM升级等服务；在流通环节，需要升级POS机等软硬件设备，应用数字钱包。普及。为产业链相关企业带来业务增值。

四大银行积极布局推广数字人民币

从近期六大银行披露的2021年年报数据来看，均在大力推动和布局，但“打法”侧重点不同。

工商银行作为数字人民币运营机构，在中国人民银行的指导下，稳步推进试点工作，在智慧民生、数字政务、商务等领域成功试点了多个应用场景赋能、乡村振兴、跨行代理等数字货币主题基金有哪些，形成完善的个人和公共数字人民币钱包产品体系，与中国移动等合作伙伴在sim卡、5G、智能合约等领域开展业务创新.，并与数十家同行携手共建数字人民币生态系统。

建行年报显示，该行多地参与数字人民币红包活动，组织了一系列客户友好活动，并邀请客户参与数字人民币试点测试；部署公共数字人民币钱包数字货币主题基金有哪些，实现数字钱包收款、转账和查询服务。

农行在雄安新区设立金融科技创新中心，开展金融科技前沿领域的研究和应用推广。同时，成立数字人民币工程办公室，加强数字人民币研发与应用的专业实力。

作为北京冬奥会和冬残奥会唯一银行合作伙伴，中行在冬奥会安全红线内承担数字人民币试点服务，提供开户、移动支付、本外币短线服务。北京冬奥会现金、数字人民币、境内受理境外银行卡等多项服务。

与支付宝、微信支付相比，数字人民币优势明显

目前，很多人都习惯使用微信、支付宝等在线支付工具。和数字人民币有什么区别？会带来哪些新体验？

首先，在定位上，数字人民币支付、微信支付和支付宝有着本质的区别。取代M0货币的数字人民币的数字人民币具有高于任何其他国内数字货币的法律地位。在支付条件允许的情况下，任何人或机构都不能拒绝接受。

在用户体验方面，支付宝、微信支付等在线支付方式首先需要绑定银行卡，然后每笔交易都需要通过跨行系统进行清算，而数字人民币则不需要这些流程。因为它属于最基本的货币形式，直接存在于国家金融体系中。

其次，使用数字人民币无需连接互联网。现在我们进行在线支付时，必须提前连接4G/5G网络才能使用。如果网络不好，是无法完成在线支付的。

数字人民币不受网络限制，即使没有网络，或者网络不好，也可以快速支付。

此外，在深圳、苏州、成都、上海、长沙、西安、海南、大连等一、二批试点城市中，上游记者查阅了网友的反馈，发现有还“提现、跨行转账免手续费”“实现即时支付优势，无需等待银行T+1天净额结算”、“更多隐私保护，满足匿名支付需求”等等。

用户习惯、市场格局或重塑、场景应用具有巨大商业潜力

数字人民币按载体分为软钱包和硬钱包。

数字人民币软钱包：作为支付流量入口，应用场景不断丰富，用户体验逐渐接近目前的电子支付工具。作为支付流量入口，可以帮助商业银行扩大零售支付市场份额，商业银行也有望聚焦数字人民币支付。入口推广更多增值服务。

数字人民币硬钱包：基于安全芯片等技术实现数字人民币相关功能，依托IC卡、移动终端、可穿戴设备、物联网设备等为用户提供服务。

考虑到老年人移动支付的学习成本，以及卡式硬钱包上文化创意内容等个性化元素的呈现，可以说数字人民币将是电子支付的重要补充形式。数字人民币硬钱包的商机值得期待。社保卡等“一卡多用”结合数字人民币硬件钱包功能有望带来投资机会。

中信证券认为，无论是卡类、移动终端、可穿戴设备还是其他硬钱包形式，都存在重塑用户习惯和移动支付市场格局的机会，相应的厂商和服务商都有参与的积极性为努力把握新的流量入口和运营场景，各主体的积极参与，将为数字人民币的推广应用带来更多想象。

出现了哪些新的投资机会？

数字人民币带动的行业非常广泛。数字人民币在央行发行中的实施需要加密技术和网络安全。在商业银行管理服务方面，IT系统需要升级，ATM需要升级相关服务；在流通环节，需要对POS机等软硬件设备进行升级，普及数字钱包应用。

数字人民币银行侧支付流程涉及ATM机、发卡机、发证机等机器的更换。原机将新增数字人民币功能，对应市场空间约227亿元。商户侧支付涉及具有数字人民币功能的POS机等机器，市场空间约307亿元。中游发行环节涉及银行IT解决方案、数字硬钱包等，市场空间约428亿元。

产业链上游

货币加密是基础。数据安全是央行、商业银行或用户层面构建数字货币体系的重中之重。一方面，加密技术使数字货币的使用成为可能；另一方面，数字货币“双离线支付”的重要特征依赖于加密技术。

代表公司包括：1.硬件：SVA Express、Royal Silver、巨龙、新大陆； 2.安全性：Westone、Geer Software、数字认证。

产业链中间

商业银行受央行委托，向公众提供法定数字货币的存取等服务，与央行共同参与法定数字货币的发行和流通。因此，在二级运营体系下，商业银行作为重要组成部分，将迎来大量新建和改造需求。

代表公司有：科蓝软件、天洋科技、南天信息、高伟达、宇鑫科技、长亮科技、北京北方、恒生电子。

产业链下游

目前在用的POS机大部分不具备离线支付功能，因此终端支付机的更新换代将为支付软硬件的开发和运维带来相当大的市场空间。

代表公司有：拉卡拉、新大陆、飞天诚信、海联金辉。